步入2026年，全球新能源產(chǎn)業(yè)的競(jìng)逐進(jìn)入一個(gè)全新的深水區(qū)。
1—2月，我國(guó)汽車產(chǎn)銷受政策切換調(diào)整、需求前置釋放、春節(jié)假期錯(cuò)位、消費(fèi)意愿不足、同期高基數(shù)等多重因素疊加影響，同比呈現(xiàn)下滑。與此同時(shí)，2月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量26.3GWh，環(huán)比下降37.4%，同比下降24.6%。1-2月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量68.3GWh，累計(jì)同比下降7.2%。
不過(guò)，近期，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈不僅沒有在所謂“需求萎縮、產(chǎn)能過(guò)剩”的論調(diào)中放緩腳步，反而呈現(xiàn)出了一場(chǎng)以頭部企業(yè)為核心、以前沿技術(shù)為先導(dǎo)的投資擴(kuò)產(chǎn)熱潮。
據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2月，我國(guó)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏走向以技術(shù)升級(jí)、零碳生態(tài)建設(shè)和下一代電池技術(shù)商業(yè)化為核心的高質(zhì)量發(fā)展階段，新官宣或簽約投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目有37個(gè)，其中有22個(gè)公布投資金額，共計(jì)962.86億元。從新項(xiàng)目來(lái)看，“電芯+儲(chǔ)能”趨勢(shì)凸顯，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新加快孕育突破。
頭部企業(yè)大踏步擴(kuò)產(chǎn)的底層邏輯
在2月的電池新能源投資擴(kuò)產(chǎn)浪潮中，最引人注目的莫過(guò)于頭部企業(yè)展現(xiàn)出的擴(kuò)產(chǎn)魄力與戰(zhàn)略定力。
以寧德時(shí)代為例，其在福建寧德規(guī)劃的“零碳·科技”海灣城市項(xiàng)目，投資總額高達(dá)600億元人民幣，涵蓋了全球總部、電池研發(fā)、生產(chǎn)能力、應(yīng)用場(chǎng)景、零碳生態(tài)等多個(gè)核心板塊，規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)200GWh。與此同時(shí)，寧德時(shí)代還在福建泉州和江蘇鹽城分別布局了新能源電池生產(chǎn)基地與新型電力系統(tǒng)鋰電池綠色智造基地。
無(wú)獨(dú)有偶，國(guó)軒高科也在2月份公布募資計(jì)劃密集落子，分別在安徽合肥、蕪湖以及江蘇南京擲下重金，總投資額超過(guò)130億元，大舉推進(jìn)動(dòng)力電池與新型鋰離子電池的智造基地建設(shè)；在河南兩地，鵬輝能源也連投兩大電池生產(chǎn)項(xiàng)目，聚焦儲(chǔ)能電芯的擴(kuò)產(chǎn)。而在湖北武漢，楚能新能源的二期80GWh新能源電池生產(chǎn)項(xiàng)目也在如火如荼地推進(jìn)。
在材料方面，興發(fā)集團(tuán)、盟固利、凱金新能源等也在大踏步擴(kuò)產(chǎn)正負(fù)極材料，以滿足頭部電池企業(yè)的供貨需求。
面對(duì)市場(chǎng)上關(guān)于鋰電池階段性產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂，頭部企業(yè)在繼續(xù)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的背后，隱藏著極其深遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)邏輯和全球化博弈考量。
首先，頭部企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)實(shí)質(zhì)上是一次先進(jìn)產(chǎn)能對(duì)落后產(chǎn)能的加速替代。在當(dāng)前的電池市場(chǎng)中，雖然總體產(chǎn)能規(guī)模龐大，但真正能夠滿足高端新能源汽車、高規(guī)格儲(chǔ)能系統(tǒng)以及新型應(yīng)用場(chǎng)景（如人工智能數(shù)據(jù)中心、低空經(jīng)濟(jì)）的高品質(zhì)、高一致性電池產(chǎn)能依然處于緊缺狀態(tài)。
例如鵬輝能源在河南地區(qū)斥資數(shù)十億投建的120Ah電芯以及587Ah大容量?jī)?chǔ)能電池生產(chǎn)項(xiàng)目，正是為了迎合儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)大容量、長(zhǎng)壽命電芯的需求。隨著下游終端市場(chǎng)對(duì)電池安全、續(xù)航和成本的要求日益嚴(yán)苛，二三線電池廠的低端產(chǎn)能正面臨加速出清，而寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等巨頭則通過(guò)建設(shè)更高標(biāo)準(zhǔn)的智能化、自動(dòng)化產(chǎn)線，進(jìn)一步鞏固其在高端市場(chǎng)的壟斷地位。
這種馬太效應(yīng)的加劇，使得電池新能源市場(chǎng)份額正以前所未有的速度向頭部集中。
據(jù)年報(bào)顯示，寧德時(shí)代在2025年鋰電池銷量達(dá)661GWh，同比增長(zhǎng)39%。其中，動(dòng)力電池銷量達(dá)541GWh，同比增長(zhǎng)41.85%，全球市占率突破歷史新高；儲(chǔ)能電池銷量121GWh，同比增長(zhǎng)29.13%。
為應(yīng)對(duì)全球持續(xù)增長(zhǎng)的需求，寧德時(shí)代正加快產(chǎn)能建設(shè)，總產(chǎn)能規(guī)劃已達(dá)到TWh級(jí)別。截至2025年末，公司總產(chǎn)能達(dá)772GWh，截至2025年末擁有在建產(chǎn)能321GWh。
其次，這也是應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易新規(guī)與綠色壁壘的前瞻性戰(zhàn)略布局。
在寧德時(shí)代的600億項(xiàng)目中，零碳科技成為最核心的關(guān)鍵詞。隨著歐洲《電池法案》的全面落地以及全球供應(yīng)鏈對(duì)ESG標(biāo)準(zhǔn)的日益重視，電池產(chǎn)品的全生命周期碳足跡已經(jīng)成為決定企業(yè)能否進(jìn)入國(guó)際高端供應(yīng)鏈的硬性門檻。頭部企業(yè)大踏步建設(shè)零碳工廠、零碳城市、綠色智造基地，不僅是為了擴(kuò)大物理意義上的產(chǎn)能，更是為了打造一套從原材料、制造端到回收端的閉環(huán)綠色生態(tài)。
通過(guò)提升綠電使用比例、優(yōu)化制造工藝，這些巨頭正在將“低碳”轉(zhuǎn)化為新的產(chǎn)品溢價(jià)與核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而在全球市場(chǎng)的下一輪角逐中提前拿到“通行證”。
最后，應(yīng)用場(chǎng)景的無(wú)限外延為巨頭擴(kuò)產(chǎn)提供了堅(jiān)實(shí)的底氣。從2026年初的投資動(dòng)向就可以看出，多家電池企業(yè)已經(jīng)開始加快布局AIDC儲(chǔ)能系統(tǒng)；而低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，也催生了對(duì)高比能、高功率輕量化電池的巨大需求。
頭部企業(yè)的超前擴(kuò)產(chǎn)，正是為了在這些萬(wàn)億級(jí)的增量市場(chǎng)中搶占先機(jī)，構(gòu)建跨越出行、儲(chǔ)能、算力基礎(chǔ)設(shè)施的能源版圖。
前沿電池技術(shù)正在多點(diǎn)開花
從2026年1月到2月的電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資項(xiàng)目整體來(lái)看，固態(tài)電池與鈉電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程也全面開啟了真金白銀的商業(yè)化量產(chǎn)狂飆模式。
2月，勁恒固能在湖北黃岡簽約落地10GWh固態(tài)電池產(chǎn)線；德加能源、源辰航能兩大固態(tài)電池項(xiàng)目則同時(shí)落戶上海臨港。
隨著材料科學(xué)的突破，半固態(tài)乃至全固態(tài)電池正在展現(xiàn)出無(wú)與倫比的性能優(yōu)勢(shì)，更重要的是，其極高的安全系數(shù)和性能表現(xiàn)為低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人的大規(guī)模普及掃清了核心障礙。在這個(gè)被譽(yù)為下一代動(dòng)力電池終極形態(tài)的賽道上，不僅有傳統(tǒng)電池巨頭和跨界資本加速搶籌，也有初創(chuàng)獨(dú)角獸在奮力奔跑，試圖在新的技術(shù)范式下重塑行業(yè)座次。
不過(guò)需要注意的是，在近日召開的專家媒體交流會(huì)上，中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高表示，國(guó)內(nèi)三到五年內(nèi)可實(shí)現(xiàn)300—350瓦時(shí)/公斤的全固態(tài)電池裝車驗(yàn)證，但產(chǎn)業(yè)化需“慎重推進(jìn)，不要連滾帶爬”。
“今年底、明年會(huì)有一些車做固態(tài)電池的測(cè)試。固態(tài)電池產(chǎn)品還沒發(fā)布，營(yíng)銷是有的，但是沒真正地賣，慎重起見這兩年最好別賣。”
歐陽(yáng)明高將固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程劃分為三代：第一代（2025—2027年）聚焦石墨/低硅負(fù)極硫化物電池，目標(biāo)能量密度200-300wh/kg；第二代（2027—2030年）升級(jí)至高硅負(fù)極硫化物全固態(tài)電池，目標(biāo)能量密度400wh/kg；第三代（2030—2035年）攻關(guān)鋰負(fù)極硫化物全固態(tài)電池技術(shù)，目標(biāo)能量密度500wh/kg。
與此同時(shí)，鈉電池產(chǎn)業(yè)的投資擴(kuò)產(chǎn)同樣呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2月，中科海鈉在湖北武漢簽約落戶區(qū)域總部及鈉離子電池研究院項(xiàng)目；領(lǐng)跑鋰能則在福建三明投資10億元建設(shè)包含鈉離子電池在內(nèi)的生產(chǎn)線；而作為材料商，同興科技也在四川宜賓快速落地鈉電正極材料項(xiàng)目，一期投5億元建設(shè)2萬(wàn)噸產(chǎn)能。
據(jù)了解，寧德時(shí)代在此前供應(yīng)商大會(huì)上表示，2026年將在換電、乘用車、商用車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用鈉電池。另外，比亞迪鈉電池研發(fā)也已處于第三代產(chǎn)品技術(shù)平臺(tái)的開發(fā)階段，開發(fā)出了萬(wàn)次循環(huán)的鈉電池產(chǎn)品，并已將鈉電池技術(shù)成功應(yīng)用于叉車領(lǐng)域。
在技術(shù)迭代呈指數(shù)級(jí)加速的今天，沒有任何一種單一技術(shù)能夠永遠(yuǎn)通吃所有場(chǎng)景。因此，提前布局下一代前沿技術(shù)，不僅是為了尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更是為了在未來(lái)可能發(fā)生的技術(shù)顛覆中保全自身的生存底線。
值得一提的是，“ABEC系列活動(dòng)一：2026下一代電池技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)”將于2026年5月12日在深圳啟幕，本次大會(huì)將聚焦固態(tài)電池與鈉電池兩大前沿技術(shù)和市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域，深入探討高能量密度、高安全性固態(tài)電池的技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)化路徑，同時(shí)剖析資源豐富、成本優(yōu)勢(shì)顯著的鈉電池在規(guī)模化儲(chǔ)能與電動(dòng)汽車領(lǐng)域的應(yīng)用潛力。屆時(shí)，全球產(chǎn)學(xué)研等業(yè)界精英將齊聚深圳，凝聚行業(yè)共識(shí)，加速技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，共同推動(dòng)下一代電池技術(shù)的成熟與商業(yè)化應(yīng)用，為全球能源轉(zhuǎn)型提供核心動(dòng)力。
結(jié)語(yǔ)
頭部企業(yè)憑借雄厚的資金實(shí)力與技術(shù)底蘊(yùn)，通過(guò)投資數(shù)百億的先進(jìn)產(chǎn)能，進(jìn)一步引領(lǐng)行業(yè)向綠色低碳的深水區(qū)邁進(jìn)；而在產(chǎn)業(yè)的另一端，固態(tài)電池與鈉電池量產(chǎn)項(xiàng)目的破土而出，也為解決續(xù)航、安全與資源瓶頸提供了切實(shí)可行的商業(yè)化路徑，極大地拓寬了新能源應(yīng)用的邊界。
在這個(gè)充滿變革與挑戰(zhàn)的時(shí)代，電池新能源產(chǎn)業(yè)雖然面臨著宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、地緣政治博弈以及技術(shù)路線不確定性等多重考驗(yàn)，但中國(guó)的新能源電池企業(yè)，正在用一次次堅(jiān)定的投資與擴(kuò)產(chǎn)，向世界宣告其在全球產(chǎn)業(yè)鏈中不可撼動(dòng)的核心地位，并以前所未有的姿態(tài)，迎接一個(gè)更加清潔、智能且多元的零碳未來(lái)。
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