湖南中科星城石墨有限公司
近年來，電池新能源產(chǎn)業(yè)從千帆競發(fā)演變到瘋狂內(nèi)卷，新一輪的深度調(diào)整周期已然開啟。
受電池去庫及新能源汽車市場變化等諸多因素綜合影響，電池材料環(huán)節(jié)也陰霾籠罩，湖南中科星城石墨有限公司（簡稱：中科星城）總經(jīng)理張斌在與電池網(wǎng)交談時表示：“負極材料下游市場需求增速放緩，同時，疊加負極行業(yè)企業(yè)擴建產(chǎn)能進入釋放期，負極行業(yè)進入產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩以及競爭加劇階段。”
湖南中科星城石墨有限公司總經(jīng)理 張斌
“未來一段時間內(nèi)，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩以及降本增效將是負極材料行業(yè)的主基調(diào)，”張斌強調(diào)，對此，中科星城已有預(yù)估并進行了充分考慮。
處于底部周期，企業(yè)究竟該如何發(fā)力？提升生產(chǎn)及管理運營效率、緊跟市場有序推進一體化項目建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作、加大前瞻性研發(fā)資源投入、加速全球化布局等方式，或是中科星城尋求新突破的發(fā)力路徑。
高價庫存逐步出清 一體布局優(yōu)勢凸顯
資料顯示，中科星城成立于2001年5月，是專業(yè)從事鋰電池負極材料研發(fā)與生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，2017年被中科電氣（300035）收購，進入快速發(fā)展期。截至目前，中科星城已連續(xù)8年上榜“中國鋰電池行業(yè)負極材料年度競爭力品牌榜單”，經(jīng)過多年的奮力追趕，近兩年出貨量皆排第四，穩(wěn)居TOP5陣營。
但是，在具有周期性發(fā)展屬性的電池新能源產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩時代已經(jīng)來臨，新一輪殘酷競爭與洗牌周期下，負極材料TOP企業(yè)也難逃較大成本壓力，中科星城亦然。
需要說明的是，負極材料生產(chǎn)周期較長，從原料采購到確認收入的周期接近一個季度，成品定價和成本之間產(chǎn)生錯配。從2022年底開始，負極材料市場需求不及預(yù)期，導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)被動累積了高價庫存同時又因市場轉(zhuǎn)換迅速面臨較大的降價壓力。張斌介紹，2022年四季度以及2023年一季度，中科星城謹慎確認了存貨減值損失，由此對公司利潤帶來一定影響。
在降本增效基調(diào)下，2023年，中科星城通過加快庫存消化速度，恢復(fù)庫存成本水平，負極材料盈利能力環(huán)比修復(fù)。中銀證券2023年11月分析中科電氣的一組研報數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度中科電氣負極材料銷售毛利率16.74%，環(huán)比增長3.73個百分點；銷售凈利率4.40%，環(huán)比增長4.87個百分點，扭虧為盈。
高價庫存逐步出清的同時，中科星城在2023年還通過提升原材料開發(fā)能力，尋求高性價比原材料的替代方案來提升成本優(yōu)勢；對負極生產(chǎn)技術(shù)、工藝的優(yōu)化升級，降低負極產(chǎn)線的生產(chǎn)成本，提升負極產(chǎn)線的利用率；穩(wěn)步推進負極材料一體化項目建設(shè)，提高石墨化自給率和產(chǎn)線綠色智能化、自動化水平等多維度發(fā)力降本增效。
其中，在推進負極材料一體化項目建設(shè)方面，目前，中科星城規(guī)劃有湖南長沙、貴州銅仁、貴州貴安、云南曲靖、甘肅蘭州、四川眉山、四川雅安七大生產(chǎn)基地，目前，已建成產(chǎn)線產(chǎn)能規(guī)模超過20萬噸，其中，貴安新區(qū)一期年產(chǎn)6.5萬噸負極材料項目，2023年下半年處于產(chǎn)能放量階段。另外，云南曲靖一期5萬噸項目正積極推進，相關(guān)產(chǎn)線陸續(xù)建成投產(chǎn)，其他產(chǎn)能建設(shè)項目將按計劃結(jié)合市場情況及客戶需求推進。
“2023年中國鋰電池行業(yè)負極材料年度競爭力品牌榜單”中，中科星城上榜信息也顯示，依托上市公司中科電氣，中科星城加快石墨一體化布局，自研新型石墨化爐技術(shù)優(yōu)勢明顯，隨著貴安新區(qū)和云南曲靖一體化項目逐步建成，建成后石墨化自給率預(yù)計超80%。
此前，萬聯(lián)證券研報也曾預(yù)計，隨著擴產(chǎn)產(chǎn)能的逐步釋放，中科星城的石墨化自供率有望迎來大幅突破，公司產(chǎn)品將更具性價比，從而在市場中擁有更高的競爭力。
下游客戶深度綁定 協(xié)同效應(yīng)增添助力
穿越底部周期，中科星城不止在降本增效層面發(fā)力，下游朋友圈的深度綁定也是其優(yōu)勢打法之一。
負極材料因為要考慮到與正極材料和電解液的適配性，定制化較為明顯，電芯廠新進的負極供應(yīng)商，通常需要較長周期，像消費類電池需6—12個月認證周期，動力電池則需要1—2年認證周期，且必須具備一定的產(chǎn)能規(guī)模，而且能夠維持電芯廠正常需求供給。
作為最早布局鋰電負極材料的企業(yè)之一，中科星城已與寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、瑞浦能源、蜂巢能源、ATL、韓國SK On、LGES等國內(nèi)外知名企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，具備長遠發(fā)展的客戶基礎(chǔ)。同時，值得一提的是，中科星城通過共建負極材料生產(chǎn)基地、相互持股等方式與寧德時代、億緯鋰能等top企業(yè)開展深度合作、進行產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，負極產(chǎn)品出貨確定性強，新建產(chǎn)能消納得到了有力保障。
除了與下游客戶協(xié)同，緊密合作，中科星城來自于母公司業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)也為其發(fā)展提供了堅強后盾。張斌介紹，中科星城負極材料業(yè)務(wù)與上市公司中科電氣的磁電裝備業(yè)務(wù)形成緊密的協(xié)同效應(yīng)，借助磁電裝備業(yè)務(wù)在磁力分選技術(shù)、電氣自動化控制、工程化應(yīng)用的人才、技術(shù)積累，量身定制開發(fā)負極材料自動化、智能化生產(chǎn)裝備的同時，又為推進新增負極產(chǎn)能產(chǎn)線建設(shè)添加了助力。
技術(shù)前瞻緊跟趨勢 應(yīng)用維度持續(xù)擴容
負極材料在電池中作為鋰離子和電子的載體，起著能量的儲存與釋放的重要作用，直接影響電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性、快充能力等性能。在鋰電池產(chǎn)業(yè)技術(shù)革命風起云涌下，負極材料領(lǐng)域?qū)夹g(shù)創(chuàng)新的呼聲越來越高，競爭也日趨激烈。
據(jù)介紹，近年來，中科星城研發(fā)投入不斷增加，2020-2022年研發(fā)投入復(fù)合增長率達到129.78%，2022年研發(fā)投入達到1.91億元，2023年1-9月研發(fā)投入達到1.81億元，同比增長75.61%，占營收比例達到3.65%。截至2023年6月30日，中科星城擁有具有自主知識產(chǎn)權(quán)的專利技術(shù)成果68項（其中發(fā)明專利61項），79項正在申請并獲得受理的專利（其中74項為發(fā)明專利、3項為國際專利）。
“公司一直結(jié)合市場和客戶需求開發(fā)新產(chǎn)品，同時在新能源材料領(lǐng)域進行相關(guān)前瞻性研究，針對未來新能源電池的發(fā)展方向進行相關(guān)材料的技術(shù)和人才儲備。”張斌強調(diào)，在關(guān)鍵技術(shù)、新產(chǎn)品方面，中科星城快充類負極產(chǎn)品包括高壓快充以及超充類負極材料產(chǎn)品已成功在客戶端得到批量應(yīng)用，在產(chǎn)品的性能及性價比上得到了市場的較好回饋；公司還在硅基類負極領(lǐng)域持續(xù)進行投入，目前已建設(shè)完成中試產(chǎn)線，并有產(chǎn)品向客戶進行送樣測試，性能指標處于行業(yè)先進水平；鈉離子電池所需的硬碳材料以及其他新型負極材料均有持續(xù)進行開發(fā)。
前瞻技術(shù)不斷加持下，中科星城負極材料產(chǎn)品在面對新的應(yīng)用場景和維度時，也已然敲開大門，儲能賽道和海外市場均是如此。
其中，“新能源+儲能”近兩年來已成大勢所趨，張斌表示，儲能市場作為又一大潛力市場，其應(yīng)用領(lǐng)域也是公司鋰電負極業(yè)務(wù)拓展的重要方向，目前，公司負極產(chǎn)品已經(jīng)批量供應(yīng)于儲能項目，未來，公司將進一步開拓儲能市場，提高儲能產(chǎn)品占比。
與此同時，中科星城海外市場拓展力度也在持續(xù)收獲關(guān)注。“除韓國SK On外，中科星城在2023年還實現(xiàn)了對LGES的批量供貨，由此為公司海外銷售帶來較大增長。”張斌進一步介紹，當前，隨著歐美鋰電產(chǎn)業(yè)本土化政策的生效，加快推進了國內(nèi)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的出海進程。海外市場作為中科星城的重要戰(zhàn)略市場，公司正積極推進海外拓展各項工作，進一步提升鋰電負極業(yè)務(wù)海外銷售占比，參與全球化競爭。
結(jié)語：
當前，海外布局已成為電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)穿越周期，破局內(nèi)卷，實現(xiàn)快速發(fā)展的一條新路徑，出海步伐也在持續(xù)提速，據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計，僅2023年官宣海外建廠的電池材料項目就已達24個之多。在出海浪潮下，中科星城表示，除了已在國內(nèi)規(guī)劃布局的七大負極材料生產(chǎn)基地外，海外布局也將是公司接下來考慮的重要議題。
然而，如何在出海浪潮下，成功覓得新增量？張斌透露，未來三年，中科星城在新能源領(lǐng)域，將進一步聚焦資源，立足鋰電負極材料的研發(fā)和生產(chǎn)，深度參與產(chǎn)業(yè)鏈融合，堅持專業(yè)化和國際化發(fā)展，力爭成為全球鋰離子電池負極材料領(lǐng)先品牌。
電池網(wǎng)微信
