
電池網(wǎng)從天齊鋰業(yè)(002466)5月21日舉辦的投資者關(guān)系活動(dòng)中獲悉,目前,天齊鋰業(yè)擁有合計(jì)約4.48萬(wàn)噸/年的鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能,中期鋰化工產(chǎn)品規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)超過(guò)11萬(wàn)噸/年;泰利森鋰精礦建成產(chǎn)能達(dá)134萬(wàn)噸/年,規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)194萬(wàn)噸/年。
天齊鋰業(yè)表示,近兩年,因?yàn)閭鶆?wù)、資金等問(wèn)題,天齊鋰業(yè)鋰鹽加工業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)度放緩,目前管理層正全力以赴于“降負(fù)債、去杠桿”和奎納納氫氧化鋰項(xiàng)目調(diào)試等工作。
奎納納氫氧化鋰項(xiàng)目建設(shè)方面,目前,TLK正在結(jié)合前期階段性調(diào)試工作成果,由天齊鋰業(yè)總部調(diào)配更強(qiáng)的資源與TLK團(tuán)隊(duì)組成聯(lián)合工作組,加緊進(jìn)行溝通和對(duì)接,聚焦以盡快達(dá)成具備全面調(diào)試條件并正常、有序開(kāi)展相關(guān)工作為首要目標(biāo),力爭(zhēng)第一期“年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸電池級(jí)單水氫氧化鋰項(xiàng)目”于2021年內(nèi)正式投產(chǎn),于2022年第四季度達(dá)產(chǎn)。另二期氫氧化鋰項(xiàng)目主體工程已基本完成,目前仍處于暫緩建設(shè)狀態(tài)。
此外,TLK已就一期氫氧化鋰項(xiàng)目的產(chǎn)品銷(xiāo)售與客戶(hù)簽訂了長(zhǎng)期供貨協(xié)議,項(xiàng)目投產(chǎn)前,公司和TLK銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)將與氫氧化鋰項(xiàng)目長(zhǎng)單客戶(hù)友好協(xié)商談判,或調(diào)整長(zhǎng)期供貨協(xié)議的新交付日期,或調(diào)整產(chǎn)品供貨進(jìn)度,或與客戶(hù)積極討論其他可供選擇的方案,化解潛在風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)盡量保證客戶(hù)需求的滿(mǎn)足,以降低此類(lèi)訴訟或仲裁風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生的相關(guān)負(fù)面影響。目前,公司射洪基地目前擁有5,000噸/年的氫氧化鋰產(chǎn)能,生產(chǎn)氫氧化鋰的工藝與公司澳洲奎納納一期氫氧化鋰工廠(chǎng)相似,可滿(mǎn)足TLK部分長(zhǎng)期客戶(hù)的基礎(chǔ)供應(yīng)數(shù)量。目前公司已經(jīng)向其中一部分客戶(hù)提供國(guó)內(nèi)工廠(chǎng)生產(chǎn)的鋰產(chǎn)品。
天齊鋰業(yè)表示,2020年第四季度以來(lái),鋰行業(yè)整體表現(xiàn)向好,產(chǎn)品價(jià)格有所上升。目前公司各生產(chǎn)基地正常有序生產(chǎn)運(yùn)營(yíng),生產(chǎn)處于飽和狀態(tài)。
據(jù)介紹,天齊鋰業(yè)目前各鋰化合物加工基地的原料均來(lái)源于泰利森的格林布什礦,目前泰利森鋰精礦建成產(chǎn)能約134萬(wàn)噸/年。泰利森目前按照天齊和雅保兩位股東的需求規(guī)劃生產(chǎn),泰利森一期產(chǎn)能基本可以滿(mǎn)足天齊和雅保目前已投產(chǎn)的鋰化合物產(chǎn)能的需求;二期的產(chǎn)能釋放取決于兩位股東后續(xù)新建鋰鹽產(chǎn)能的投放情況,包括天齊奎納納一期氫氧化鋰工廠(chǎng)的投產(chǎn)情況。泰利森第三期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已啟動(dòng),預(yù)計(jì)新增鋰精礦產(chǎn)能60萬(wàn)噸/年,2020年12月22日文菲爾德董事會(huì)決定將泰利森第三期鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃試運(yùn)行時(shí)間推遲到2025年。
此外,天齊鋰業(yè)成功購(gòu)入Nutrien集團(tuán)持有的SQM23.77%A類(lèi)股權(quán),實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性布局世界最優(yōu)質(zhì)的鹽湖鋰資源。5月20日,SQM在其2021年第一季度報(bào)告電話(huà)會(huì)議記錄中表示,其擴(kuò)產(chǎn)及資本支出計(jì)劃沒(méi)有改變,或?qū)⑻崆斑M(jìn)行,其計(jì)劃2021年底前碳酸鋰產(chǎn)能達(dá)12萬(wàn)噸/年,氫氧化鋰產(chǎn)能達(dá)2.15萬(wàn)噸/年;2022年底前碳酸鋰產(chǎn)能達(dá)18萬(wàn)噸/年,氫氧化鋰產(chǎn)能達(dá)3萬(wàn)噸/年。
交流原文如下:
問(wèn):公司總裁夏浚誠(chéng)先生上任以來(lái)主要進(jìn)行了哪些工作?有什么樣的工作目標(biāo)?
答:作為公司總裁,夏浚誠(chéng)先生主要負(fù)責(zé)公司全面及日常經(jīng)營(yíng)管理,上任至今開(kāi)展的工作主要包括:(1)前往公司各生產(chǎn)基地熟悉公司業(yè)務(wù)、生產(chǎn)工藝,了解工廠(chǎng)管理流程;(2)集中時(shí)間前往澳洲基地,熟悉澳洲氫氧化鋰項(xiàng)目建設(shè)和調(diào)試進(jìn)度,梳理項(xiàng)目調(diào)試難點(diǎn)并就重啟調(diào)試提出針對(duì)性解決措施,協(xié)助當(dāng)?shù)刈庸緲?shù)立公司良好形象;(3)聯(lián)合公司管理團(tuán)隊(duì)加緊論證并推進(jìn)公司進(jìn)一步融資手段,以實(shí)現(xiàn)“去負(fù)債、降杠桿”之目的;(4)聯(lián)合公司管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)化公司綜合管理系統(tǒng),設(shè)計(jì)和制定公司未來(lái)五年的發(fā)展方向和規(guī)劃,形成新的“全球合作伙伴戰(zhàn)略”,助力公司全球市場(chǎng)開(kāi)發(fā)。
問(wèn):公司什么時(shí)候會(huì)考慮新的資本性開(kāi)支?
答:管理層當(dāng)下目標(biāo)是竭盡全力保證境內(nèi)外資源和加工基地的正常平穩(wěn)運(yùn)行,同時(shí)加緊論證、推進(jìn)實(shí)施有助于降低公司債務(wù)杠桿的各類(lèi)股權(quán)融資工具,以期從根本上優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),同時(shí)順應(yīng)行業(yè)發(fā)展良機(jī),提升公司整體績(jī)效,回報(bào)股東期許。
問(wèn):可否介紹一下公司開(kāi)展的領(lǐng)式期權(quán)和套保業(yè)務(wù)是什么?后續(xù)是否繼續(xù)開(kāi)展?
答:公司下屬子公司天齊鋰業(yè)香港分別于2019年2月11日和2019年7月1日,與摩根士丹利國(guó)際有限公司簽訂了Variable Prepaid Share Forward Transaction合同。按照合同規(guī)定,天齊鋰業(yè)香港將所持有的部分SQM公司B股股票押記給摩根士丹利,以取得3年期借款,并買(mǎi)入與押記股票數(shù)額相當(dāng)?shù)目吹跈?quán),作為借款償還能力的保證,同時(shí)賣(mài)出與押記股票數(shù)額相當(dāng)?shù)目礉q期權(quán)以對(duì)沖部分融資成本。在領(lǐng)式期權(quán)到期后,天齊鋰業(yè)香港可選擇以應(yīng)還款金額相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金或者股票交割還款。目前,該筆借款尚未到期。該項(xiàng)目屬于未實(shí)現(xiàn)損益,受股價(jià)、匯率等不確定性因素影響,公司嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》要求對(duì)領(lǐng)式期權(quán)進(jìn)行核算,按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。其公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差異將產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)損益。同時(shí),公司后續(xù)將采取合適的策略以減少對(duì)損益表的影響。
問(wèn):公司控股股東目前向上市公司提供了多少財(cái)務(wù)資助?其此前披露的減持計(jì)劃是否將繼續(xù)進(jìn)行?
答:作為IGO交易的先決條件,控股股東天齊集團(tuán)已明確承諾對(duì)上市公司給予流動(dòng)資金的支持。天齊集團(tuán)將在符合法律法規(guī)及規(guī)范性文件等相關(guān)規(guī)定的前提下,通過(guò)減持部分股份或其他自籌資金的方式向天齊鋰業(yè)提供財(cái)務(wù)資助。截至目前,公司控股股東2020及2021年度累計(jì)向上市公司提供財(cái)務(wù)資助金額約11.4億元。
問(wèn):目前市場(chǎng)鋰精礦價(jià)格上漲迅速,請(qǐng)問(wèn)公司準(zhǔn)備什么時(shí)候開(kāi)采雅江措拉鋰輝石礦?
答:公司目前各鋰化合物加工基地的原料均來(lái)源于泰利森的格林布什礦,格林布什鋰輝石礦是全球品位最高、儲(chǔ)量最大、成本最低的固體鋰輝石礦,其鋰精礦產(chǎn)能可以為公司提供有力的資源保障。公司一直視甘孜雅江措拉鋰輝石礦為公司一個(gè)中長(zhǎng)期且必要的資源儲(chǔ)備,目前因各種因素仍處于緩建狀態(tài),后續(xù)具體進(jìn)展請(qǐng)關(guān)注公司公告。
問(wèn):泰利森鋰精礦的現(xiàn)有產(chǎn)能及后續(xù)產(chǎn)能規(guī)劃如何?是怎樣向天齊和雅保進(jìn)行分配的?
答:泰利森第二期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已于2019年第三季度竣工投產(chǎn),新增鋰精礦產(chǎn)能60萬(wàn)噸/年。目前泰利森鋰精礦建成產(chǎn)能約134萬(wàn)噸/年。泰利森目前按照天齊和雅保兩位股東的需求規(guī)劃生產(chǎn),兩位股東根據(jù)各自實(shí)際需要分別可獲得約50%的年產(chǎn)量。泰利森一期產(chǎn)能基本可以滿(mǎn)足天齊和雅保目前已投產(chǎn)的鋰化合物產(chǎn)能的需求;二期的產(chǎn)能釋放取決于兩位股東后續(xù)新建鋰鹽產(chǎn)能的投放情況,包括天齊奎納納一期氫氧化鋰工廠(chǎng)的投產(chǎn)情況。泰利森第三期化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已啟動(dòng),預(yù)計(jì)新增鋰精礦產(chǎn)能60萬(wàn)噸/年,2020年12月22日文菲爾德董事會(huì)決定將泰利森第三期鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃試運(yùn)行時(shí)間推遲到2025年。
問(wèn):奎納納氫氧化鋰一期工廠(chǎng)投產(chǎn)時(shí)間是否有變化?
答:目前,TLK正在結(jié)合前期階段性調(diào)試工作成果,由天齊鋰業(yè)總部調(diào)配更強(qiáng)的資源與TLK團(tuán)隊(duì)組成聯(lián)合工作組,加緊進(jìn)行溝通和對(duì)接,聚焦以盡快達(dá)成具備全面調(diào)試條件并正常、有序開(kāi)展相關(guān)工作為首要目標(biāo),力爭(zhēng)第一期“年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸電池級(jí)單水氫氧化鋰項(xiàng)目”于2021年內(nèi)正式投產(chǎn),于2022年第四季度達(dá)產(chǎn)。
問(wèn):TLK目前還在調(diào)試狀態(tài),此前已簽約的客戶(hù)是否穩(wěn)定?
答:TLK已就一期氫氧化鋰項(xiàng)目的產(chǎn)品銷(xiāo)售與客戶(hù)簽訂了長(zhǎng)期供貨協(xié)議,長(zhǎng)期供貨協(xié)議均具有先決條件和雙方友好協(xié)商談判的相應(yīng)機(jī)制,允許簽訂雙方約定新的交貨日期,調(diào)整產(chǎn)品供貨進(jìn)度。項(xiàng)目投產(chǎn)前,公司和TLK銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)將與氫氧化鋰項(xiàng)目長(zhǎng)單客戶(hù)友好協(xié)商談判,或調(diào)整長(zhǎng)期供貨協(xié)議的新交付日期,或調(diào)整產(chǎn)品供貨進(jìn)度,或與客戶(hù)積極討論其他可供選擇的方案,化解潛在風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)盡量保證客戶(hù)需求的滿(mǎn)足,以降低此類(lèi)訴訟或仲裁風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生的相關(guān)負(fù)面影響。目前,公司射洪基地目前擁有5,000噸/年的氫氧化鋰產(chǎn)能,生產(chǎn)氫氧化鋰的工藝與公司澳洲奎納納一期氫氧化鋰工廠(chǎng)相似,可滿(mǎn)足TLK部分長(zhǎng)期客戶(hù)的基礎(chǔ)供應(yīng)數(shù)量。目前公司已經(jīng)向其中一部分客戶(hù)提供國(guó)內(nèi)工廠(chǎng)生產(chǎn)的鋰產(chǎn)品。
問(wèn):奎納納一二期工程有共用部分,預(yù)計(jì)二期項(xiàng)目建成投產(chǎn)還需花費(fèi)多少錢(qián)?
答:鑒于二期氫氧化鋰項(xiàng)目緊鄰一期氫氧化鋰項(xiàng)目,兩期項(xiàng)目共用工程主要有辦公行政后勤系統(tǒng)、水系統(tǒng)、電力系統(tǒng)、壓縮空氣系統(tǒng)、鍋爐系統(tǒng)、基礎(chǔ)設(shè)施等。二期氫氧化鋰項(xiàng)目主體工程已基本完成,目前仍處于暫緩建設(shè)狀態(tài)。未來(lái)若有相關(guān)信息觸及公司信息披露義務(wù),公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)公告,請(qǐng)您關(guān)注公司后續(xù)公告。
問(wèn):奎納納的建設(shè)成本較高,這是否會(huì)導(dǎo)致投產(chǎn)后的產(chǎn)品生產(chǎn)成本過(guò)高?
答:澳大利亞奎納納氫氧化鋰項(xiàng)目的綜合投資成本與同行在海外投資建設(shè)的同類(lèi)化工廠(chǎng)水平相當(dāng)。該項(xiàng)目是公司在海外獨(dú)立自主設(shè)計(jì)建設(shè)的第一個(gè)世界級(jí)氫氧化鋰自動(dòng)化工廠(chǎng),遵循了本地化、高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理的原則,項(xiàng)目智能化、自動(dòng)化程度高。該項(xiàng)目建立在專(zhuān)業(yè)的化工園區(qū)內(nèi),園區(qū)就近可提供天然氣、電力和硫酸、液堿類(lèi)物資等生產(chǎn)用輔料,與相距250公里的泰利森鋰礦相匹配,具有供應(yīng)便利、運(yùn)輸成本低、配套能力強(qiáng)等比較優(yōu)勢(shì);建成投產(chǎn)后,將會(huì)是高度智能化、連續(xù)、穩(wěn)定的全自動(dòng)化電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)線(xiàn),該項(xiàng)目產(chǎn)線(xiàn)質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)保護(hù)等均滿(mǎn)足海外客戶(hù)要求的高標(biāo)準(zhǔn),為生產(chǎn)高質(zhì)量的電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品提供了可靠保障,可有效提升下游客戶(hù)生產(chǎn)環(huán)節(jié)品質(zhì)管控能力,項(xiàng)目生產(chǎn)所執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)則高于中國(guó)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn),雜質(zhì)含量極低,可使下游客戶(hù)生產(chǎn)的產(chǎn)品性能更佳、品質(zhì)更優(yōu)。
問(wèn):IGO交易的進(jìn)展如何?
答:公司正在積極推進(jìn)與IGO的交易,該交易附帶一系列交割先決條件,需同時(shí)滿(mǎn)足相關(guān)條件才能正式啟動(dòng)并完成交割。截至目前進(jìn)展順利,部分先決條件已成就。除了FIRB和英國(guó)、澳洲兩地稅務(wù)機(jī)關(guān)就本次交易的內(nèi)部重組的審批工作外,其余交割條件均已完成。相關(guān)外部審批工作正常推進(jìn)中,截至目前未出現(xiàn)被否決或禁止等實(shí)質(zhì)性障礙。未來(lái)若有相關(guān)信息觸及公司信息披露義務(wù),公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)公告,請(qǐng)您關(guān)注公司后續(xù)公告。
問(wèn):公司對(duì)后續(xù)融資方案是否有計(jì)劃或者傾向?
答:公司正在加緊推進(jìn)有助于降低公司債務(wù)杠桿的各類(lèi)股權(quán)融資工具的實(shí)施,包括但不限于海內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的引入、H股發(fā)行、定向增發(fā)、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股等方式,盡快解決債務(wù)壓力,提高盈利能力和現(xiàn)金流水平,使公司資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)杠桿回歸至合理水平。
問(wèn):公司認(rèn)為最近智利的政治變動(dòng)是否會(huì)對(duì)SQM的經(jīng)營(yíng)造成不利影響?
答:公司已注意到相關(guān)的新聞報(bào)道,我們持續(xù)關(guān)注智利政策、市場(chǎng)環(huán)境的變化,并及時(shí)、充分評(píng)估其對(duì)公司參股公司SQM生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的影響。
問(wèn):智利疫情對(duì)SQM的擴(kuò)產(chǎn)有多大影響?
答:2021年5月20日,SQM在其2021年第一季度報(bào)告電話(huà)會(huì)議記錄中表示,其擴(kuò)產(chǎn)及資本支出計(jì)劃沒(méi)有改變,或?qū)⑻崆斑M(jìn)行,其計(jì)劃2021年底前碳酸鋰產(chǎn)能達(dá)12萬(wàn)噸/年,氫氧化鋰產(chǎn)能達(dá)2.15萬(wàn)噸/年;2022年底前碳酸鋰產(chǎn)能達(dá)18萬(wàn)噸/年,氫氧化鋰產(chǎn)能達(dá)3萬(wàn)噸/年。
問(wèn):在目前時(shí)點(diǎn),公司如何評(píng)價(jià)收購(gòu)SQM這筆交易?
答:SQM主要從事鋰及其衍生品、特種植物肥料、鉀肥和工業(yè)化學(xué)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售,是全球領(lǐng)先的鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)商和最大的碘、硝酸鉀生產(chǎn)商。其運(yùn)營(yíng)的智利阿塔卡瑪鹽湖是全球范圍內(nèi)含鋰濃度高、儲(chǔ)量大、開(kāi)采條件成熟的鋰鹽湖。自2001年P(guān)otash(Nutrien前身)持股SQM以來(lái),SQM股權(quán)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期比較穩(wěn)定,主要股東一直為PAMPA集團(tuán)、Nutrien集團(tuán)及Kowa集團(tuán),各主要股東出售A類(lèi)股的意愿較弱。2016年9月,Potash與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Agrium發(fā)布公告,雙方擬合并新設(shè)公司Nutrien。為Potash和Agrium合并之目的,印度和中國(guó)的反壟斷審查機(jī)構(gòu)要求Potash滿(mǎn)足一系列條件,其中包括在2017年11月2日起的18個(gè)月內(nèi)剝離其持有的SQM股權(quán),因而產(chǎn)生了十分難得的SQMA類(lèi)股交易機(jī)會(huì)。公司經(jīng)過(guò)多輪競(jìng)標(biāo)和談判,最終成功購(gòu)買(mǎi)了Nutrien集團(tuán)持有的SQM23.77%A類(lèi)股權(quán),并獲得了能夠行使A類(lèi)股表決權(quán)的最大值,從而實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性布局世界最優(yōu)質(zhì)的鹽湖鋰資源,有利于公司完善資源布局、進(jìn)一步提升長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,并有利于促進(jìn)我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí),具有重要的戰(zhàn)略意義。
問(wèn):公司如何看待目前的鋰價(jià)和上漲趨勢(shì)?
答:2021年以來(lái),全球鋰電池生產(chǎn)迎來(lái)積極向上的態(tài)勢(shì),部分鋰離子電池廠(chǎng)商紛紛加速產(chǎn)能擴(kuò)張,伴隨下游正極材料訂單回暖,碳酸鋰價(jià)格逐漸回升。我們認(rèn)為目前鋰價(jià)上漲的節(jié)奏和趨勢(shì)不是單純的炒作,也不單是靠政策扶持推動(dòng)起來(lái)的,而是由全球?qū)﹄妱?dòng)汽車(chē)和5G應(yīng)用的需求推動(dòng)的,是確確實(shí)實(shí)的市場(chǎng)行為,是電動(dòng)汽車(chē)商業(yè)化、技術(shù)革新、適用性、充電便利性以及對(duì)社會(huì)需求的滿(mǎn)足達(dá)到一定高度之后的結(jié)果。邁向碳中和、轉(zhuǎn)向發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)已成為全球主要經(jīng)濟(jì)體的共識(shí),2021年是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)新的元年,儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將是新的藍(lán)海。隨著全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈主動(dòng)補(bǔ)庫(kù),鋰行業(yè)需求周期強(qiáng)勁,有望恢復(fù)高速增長(zhǎng)。因此,我們認(rèn)為這種價(jià)格上漲將是可持續(xù)的逐步平穩(wěn)上漲,對(duì)公司的持續(xù)運(yùn)營(yíng)、行業(yè)的健康發(fā)展具有正面的推動(dòng)作用。此外,鋰資源端由于其戰(zhàn)略意義,獲取和控制難度將逐步加大,因此,鋰資源將成為中長(zhǎng)期限制行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。長(zhǎng)期看,隨著鋰電、儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,鋰資源的重要性將越發(fā)凸顯,鋰資源企業(yè)的議價(jià)能力和產(chǎn)業(yè)鏈地位將不斷提升。

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