寧德時代又做LP了！
據(jù)企查查顯示，上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“上海國策基金”）在近日發(fā)生了工商變更，新增寧德時代等多名股東，其中寧德時代出資金額為1億元，持有基金11.35%的認繳比例。上海國策基金注冊資本由1.51億元人民幣增加至8.81億元。據(jù)了解，該基金擬投資智能駕駛、泛半導(dǎo)體、新能源、新材料、醫(yī)療器械、信息技術(shù)等科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來，寧德時代在私募基金領(lǐng)域的投資速度明顯加快，目前共參與投資了6只私募基金，總出資額達23.49億元，在4月-8月間，更是每個月參投一家，分布于北京、上海、廣東、福建、浙江、四川等地。寧德時代方面表示，公司參投基金旨在借助專業(yè)投資機構(gòu)優(yōu)勢，配合公司進一步完善新能源產(chǎn)業(yè)布局，并獲取合理的投資回報。
半年時間投資6支基金
今年以來，寧德時代在私募基金領(lǐng)域頻繁出手。
2021年2月10日，寧德時代公告顯示，寧德時代、寧波問鼎、青島上汽、珠海普曼物流、寧德交投、上汽恒旭共同出資設(shè)立“福建時代閩東新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”。寧德時代的子公司寧波梅山保稅港區(qū)問鼎投資有限公司出任基金的聯(lián)合GP之一。公司認繳出資額為5.48億。基金專項投資布局鋰離子電池及材料、智能制造、儲能、智能駕駛、可再生能源、新能源汽車、信息技術(shù)、人工智能、上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)及延伸生態(tài)領(lǐng)域。
2021年4月16日，宣布向“宜賓晨道新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”出資10億元。該基金總規(guī)模34億元，專項投資布局電池原材料、動力電池系統(tǒng)解決方案、新能源汽車、儲能系統(tǒng)、動力電池材料回收、電池再利用等領(lǐng)域。
2021年5月24日，宣布向“博裕四期（廈門）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”基金出資3億元。該基金總規(guī)模42.2億元，投資方向為消費品和零售、金融服務(wù)、醫(yī)療健康以及科技/媒體/商業(yè)服務(wù)等。
2021年6月25日，宣布與中金資本運營有限公司、青島綠色發(fā)展基金管理有限公司等合作方參與投資“山東綠色發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”。基金總規(guī)模為14.574億元，寧德時代認繳1億元。基金將重點投資節(jié)能減排、環(huán)境保護與治理、清潔能源、循環(huán)經(jīng)濟、綠色制造等新能源領(lǐng)域。
2021年7月27日，宣布參與投資“北京高瓴裕潤股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”，認繳出資額為3億元。基金擬主要投資前沿科技、芯片、半導(dǎo)體、太陽能、電池、智能駕駛、AI技術(shù)、智能終端等科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
2021年8月27日，公司公告已與上海國策投資管理有限公司等合作方簽署了《上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）有限合伙協(xié)議》，作為有限合伙人之一參與投資“上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”。此次出資金額為人民幣 1億元。基金擬投資智能駕駛、泛半導(dǎo)體、新能源、新材料、醫(yī)療器械、信息技術(shù)等科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
從寧德時代合作的基金來看，既有頭部機構(gòu)，也有新能源賽道上的專業(yè)機構(gòu)，也有與整車廠合作的產(chǎn)業(yè)基金，布局可謂相當全面，而且與之合作的基金規(guī)模都比較大，以PE基金為主，即便是最小的山東綠色發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）規(guī)模也有14.5億元。不難理解，投資后期的PE基金更有利于所投的項目與自己的產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。從參投基金的類型，到投資階段的選擇來看，寧德時代正在做體系化的投資布局，目的非常明確，就是服務(wù)主業(yè)。
借道私募基金加快產(chǎn)業(yè)鏈布局
寧德時代參投的這6只基金基本在半年內(nèi)完成，總出資額為23.49億元。大半年的時間里掏出23億之多，對萬億市值的寧德時代來說，看似不算什么。但是，從寧德時代賺得的利潤來看，這已經(jīng)是一筆不小的數(shù)目。
據(jù)寧德時代8月25日發(fā)布的2021年中期成績單顯示，上半年歸母凈利潤共44.8億元。而2020年全年歸母凈利潤也不過55.8億元。也就是說，寧德時代拿出自己的一半利潤來做股權(quán)投資，由此可見其試圖通過投資來布局產(chǎn)業(yè)鏈的力度之大。
而這份決心一定程度上也源于寧德時代當前面臨的行業(yè)壓力。寧德時代雖然仍在全球動力電池裝機量排行榜上位居榜首，但也不可避免的面臨上游原材料價格上漲、競爭對手加速追趕，以及整車廠對采購價格的嚴格控制等方面的壓力。
尤其是原材料價格的上漲，使得寧德時代的毛利率正在下降。據(jù)寧德時代發(fā)布的中期報顯示，今年上半年該公司的營業(yè)收入同比上漲了126%，但毛利率卻下降了3.5%。從2018年到2021年上半年，公司綜合毛利率分別為32.79%、29.06%、27.76%和27.26%。
為緩解被上游材料企業(yè)“卡脖子”的壓力，寧德時代正加快產(chǎn)業(yè)鏈布局，通過私募基金進行股權(quán)投資是其加快新能源產(chǎn)業(yè)的布局并延伸產(chǎn)業(yè)鏈的重要方式。國內(nèi)一家私募基金人士分析，作為一家上市公司，如果寧德時代直接投資產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司，會涉及到信披以及關(guān)聯(lián)交易等系列繁瑣的問題，但通過基金進行產(chǎn)業(yè)鏈公司的投資，會更加便利。
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前寧德時代投資的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)已經(jīng)超過50家，范圍包括材料資源、電池材料、設(shè)備等領(lǐng)域。
電池網(wǎng)微信
